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南方金砖四国指数证券投资基金2017第一季度报告

发布日期:2021-10-29 05:20   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方金砖”。

  注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方金砖四国指数证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次,是由于指数型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致。

  2017年第一季度在经济数据改善、市场乐观情绪继续发酵的背景下,全球股市整体出现一轮较为显著的上涨,VIX波动率指数始终维持在较低的水平。经济数据方面,彭博数据显示发达市场一至三月Market制造业PMI分别为54.2、54.1和53.9,季度表现好于2016年十月至十二月的52.6、52.9和53.7,主要由欧元区的强势复苏所带动;新兴市场一至三月Market制造业PMI分别为50.8、51.3和51.6,季度表现好于2016年十月至十二月的51.0、50.7和51.0,主要由巴西和印度的回升支撑。美联储3月15日宣布加息25个基点,但本次加息前后全球股市并未出现显著的波动,反映出市场对全球经济复苏以及上市公司微观层面盈利改善的乐观预期很大程度上抵消了加息等利空因素所带来的影响。从市场风格来看,“特朗普”交易在一季度已经有所转向,罗素1000成长指数(上涨8.91%)显著跑赢罗素1000价值指数(上涨3.27%);标普500指数中金融、工业和能源板块的涨幅均落后于标普500指数的整体涨幅。

  报告期间,按照MSCI发达国家指数按美元计价上涨5.85%,MSCI新兴市场指数按美元计价上涨11.15%,恒生指数按港币计价上涨9.60%,黄金价格按美元计价上涨8.86%,十年期美国国债、十年期日本国债及十年期德国国债收益率分别收窄6个基点、回升2个基点和回升12个基点,日本、德国与美国的息差有所收敛。新兴市场方面,巴西圣保罗证交所指数按本币计价上涨7.90%,印度Nifty指数按本币计价上涨12.07%,受累于能源价格走弱的俄罗斯MICEX指数按本币计价下跌10.61%。美元指数小幅回落,由102.21下跌至100.35。

  2017年一季度,基金在维持指数化投资策略的前提下,通过对宏观经济、行业以及汇率的判断,完成了指数成份股季度调整的操作,保障了基金的平稳运作。同时在投资管理上关注了指数成份股的流动性,有效管理了基金的交易成本。

  2017年一季度全球资本市场表现强劲,市场风险偏好较高。展望2017年二季度,考虑到代表发达市场的MSCI全球指数的市盈率水平已经逼近了近十年来的95分位,我们认为特朗普政策推进不及预期、美联储缩表关注度提升以及潜在的地缘政治风险都有可能对发达市场整体的估值水平带来负面影响。欧洲方面,法国大选靴子落地以及经济强劲复苏将有助于推升欧洲市场的估值水平,因此我们判断欧洲有望在发达市场中有较好的表现。与此同时,新兴市场整体的估值水平仍处在近十年的中位数水平附近,在宏观经济边际复苏的环境下,新兴市场的估值水平具有良好的安全边际。对比而言,我们判断目前新兴市场的投资机会优于发达市场。

  未来,本基金投资团队将密切关注市场变化趋势,谨慎勤勉、恪尽职守,实现对标的指数的有效跟踪。

  注:1、本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币22,451,410.11元,占基金资产净值比例20.46%。

  5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

  5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

  5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

  5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。